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房地产行业融资规模究竟有多高?
发布时间:2019-08-03     

本文原创作者为任涛,来源于微信公众号“博瞻智库”,经授权转发。


以下为金融监管研究院精心设计的实务课程,点击图片查看详情

地产股权投资合规设计、风险防范及城市更新、旧改实务与案例(深圳丨2019年8月10-11日)

在“房住不炒”思路下,近期监管部门对房企融资频频“喊话”,房企融资渠道正在进一步收紧

  • 2019年5月17日银保监发〔2019〕23号文下发,以列举的方式将目前市场常见的规避“432”政策的固定收益类房地产信托产品一网打尽,并要求加大对违反房地产行业政策的各种乱象行为检查处罚力度。

  • 5月底,住建部联合有关部门,针对房地产行业“地王”现象点名十余家开发商。同时,央行与证监会对部分上半年拿地活跃的头部企业,限制公开市场融资。

  • 6月13日银保监会主席郭树清在陆家嘴论坛上发言点名房地产信贷。

  • 7月初,多家信托公司收到银监窗口指导,要求控制房地产信托业务增量和增速

  • 7月11日下午,市场传言,光大信托、国投泰康信托暂停所有房地产类项目募集。虽然随后光大信托澄清实为余额管控,但业内表示,其实不少信托公司的房地产项目基本已经停了。

  • 就在信托公司刚刚被“窗口指导”后,部分银行也迎来监管“窗口指导”被名明确要求收紧地产融资规模。

可以看出,当然也可以实际感受到,目前房地产信托业务受到了严格的限制,银行的房地产信贷也将放缓。这对于资金密集型的房地产行业,尤其是那些负债率高、流动性紧张的房企而言,会是一个严峻的考验。

不过,并不是所有的房地业务都被叫停,此次监管部门的窗口指导中,就明确城市更新类旧改项目,以及房企供应链金融、购房尾款类项目暂不受影响,此外符合要求的房地产信托贷款,真股权投资也是在允许范围之内。这些类业务,将是房地产企业,以及银行、信托、私募等金融机构的关注重点和业务拓展方向。

为此,在房企融资新形势下,针对于地产股权投资以及城市更新、旧城改造业务,法询金融学院于2019年8月10-11日在深圳举办《地产股权投资合规设计、风险防范及城市更新、旧改实务与案例》专题研讨会,欢迎您的到来。


课程安排


时间

课程主题&导师

免费线上预习课:《透过实操案例看房地产私募基金》

8月10日

9:00-12:00

《地产股权投资投后项目管理、风险防控与清算退出》

嘉宾:熊老师 房地产投资风险管理专家

8月10日

13:30-16:30

《地产股权投资投后项目管理、风险防控与清算退出》

嘉宾:熊老师 房地产投资风险管理专家

8月11日

9:00-12:00

新形势下的城市更新与旧城改造融资模式创新》

嘉宾:W老师,某大型股份制商业银行投行部负责人 

8月11日

13:30-16:30

嘉宾介绍


熊老师 房地产投资风险管理专家

带领团队开创了国内房地产投后管理行业。具有较深的理论功底,出版和发表了多部专著和论文。持续创新推动房地产股权投资信托业务的发展,通过近百亿的房地产股权投资信托产品的风险管理服务,积累了丰厚的实战经验。

为中航信托、光大信托、五矿信托、华能信托等十多家信托公司提供持续服务。


W老师 某大型股份制商业银行投行部负责人

某大型股份制商业银行负责产品创新以及分行业务培训等工作,法询金融金牌讲师,线下授课百余场,深受广大学员好评。

参会对象

商业银行、信托公司、地产基金、私募基金、券商、基金子公司、保险公司、律师事务所、评估公司等从事地产投融资业务的金融从业者。

地产公司等有融资意愿或交流意愿的人士。




课程大纲

专题一:地产股权投资投后项目管理、风险防控与清算退出

8月10日

(一)23号对地产业务及信托公司的影响

1、出台背景及信托公司业务影响

2、发文后各监管机构反馈情况

3、未来地产业务影响及策略应对

(二)市场与理念变化及风控转变

1、房地产市场

2、信托市场

3、风控意识转变(从从风险转嫁走向风险分担、从贷款走向投资等)

4、风控制度转变

(1)全程化:从投前到清算退出,涵盖市场研究、项目评审、运营管理、财富管理等

(2)研究化

(3)责任化

(三)投前研究

区域市场、项目质量、操盘能力、现金流、标的公司、风险分析

(四)不同项目方案设计

1、一级市场拿地(结构一)

2、一级市场拿地(结构二)

3、一级市场拿地(结构三)

4、二级市场并购(结构一)

5、二级市场并购(结构二)

6、二级市场并购(结构三)

7、小股操盘

8、地产基金

9、公司治理方案设计

(五)项目管理

1、印鉴证照监管

2、账户管理

3、财务账簿管理

4、销售收入管理

5、现金流预测管理

6、进度管理

7、成本管理(目标成本、合同管理、支出管理)

8、收入管理(方案计划管理、日常核查管理)

9、财务筹划管理

(六)清算退出

1、设计时点

2、清算时点

3、清算方式选择(审计、咨询及评估)

4、清算工作关键节点

专题二新形势下的城市更新与旧城改造融资模式创新

8月11日

(一)当前监管环境和商业银行业务方向

1、宏观经营环境和城投企业面临的问题

2、2019年一季度宏观经济形势和基建补短板要求

3、金融机构对城投融资和地方政府隐性债务化解的态度

(二)隐性债务化解背景下的棚户区改造业务

1、地方债务分类新口径和隐性债务定义

(1)隐性债务定义和分类

(2)隐性债务的认定标准

(3)隐性债务整改的基本原则

(4)隐性债务化解方式和案例分析

2、棚户区改造常见模式

(1)棚户区改造的基本定义和范围 

(2)棚改专项债和项目收益债

(3)棚改购买服务

(4)PPP模式下的棚户区改造

(5)棚改购买服务模式下是否造成了隐性债务

(三)土地一级开发的主要模式和操作要点

1、土地开发的分类和政策分析

(1)土地一级开发的概念和资金来源

(2)现行土地一级开发的政策和主要模式

(3)土地开发一二级联动模式

2、土地征收拆迁中涉及的政府购买服务及操作要点

(1)政府购买服务定义及财政部87号文要求

(2)土地征收中涉及的购买服务事项

(3)土地拆迁补偿购买服务操作要点

3、土地一级开发中涉及的前期开发工作及操作要点

(1)土地前期开发的主要内容

(2)土地前期开发中的政府采购工程

(3)政府采购工程和PPP模式进行土地前期开发

4、土地一二级联动开发模式及操作要点

(1)土地一二级联动开发的主要特点

(2)土地一二级联动开发模式下的潜在风险和操作要点

(四)旧城改造和城市更新改造模式及操作要点

1、旧城改造和城市更新的基本概念

(1)旧城改造和城市更新的基本定义

(2)旧改、棚改、城市更新的差异性和对比

(3)各地旧改和城市更新政策分析

2、常见旧城改造和城市更新模式分析

(1)村镇集体自行改造模式

(2)开发商参与主导模式

(3)政府购买服务模式

3、旧城改造和城市更新案例分析

(1)深圳城市更新案例分析

(2)贵阳旧城改造案例分析

(3)湘潭市棚改市场化操作案例分析


费用及报名方式


时间地点:深圳 2019年8月10-11日(周六日

※会议具体地址开课前一周通知※


课程费用:4800元/人(※包括参会费及午餐)

请参会人员提前通过转账方式支付参会费用,并注明参会嘉宾的单位+姓名等信息,如需发票请联系我们提供信息。


优惠政策:早鸟价 4500元/人,3人及以上组团:4000元/人。

添加工作人员微信索取报名表

电话&微信:135 2423 2434

专题

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