首页
开展供应链金融业务常见的6大风险
发布时间:2019-05-31     

关注回复“供应链”即可获得7大供应链金融实战资料包




供应链金融是基于整个产业供应链开展的综合性金融服务,这就必然决定了它的风险来源的多样性。要想有效地防范风险,就必须对产业供应链上可能出现的各个风险有比较清晰的认识。常见的供应链金融风险主要有以下6个方面:

 

1.核心企业信用风险

 

在供应链金融中,核心企业掌握了供应链的核心价值,担当了整合供应链物流、信息流和资金流的关键角色。

 

商业银行正是基于核心企业的综合实力、信用增级及其对供应链的整体管理程度,而对上下游中小企业开展授信(授信是指:商业银行向非金融机构客户直接提供的资金,或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证)业务。


因此,核心企业经营状况和发展前景决定了上下游企业的生存状况和交易质量。


一旦核心企业信用出现问题,必然会随着供应链条扩散到上下游企业,影响到供应链金融的整体安全。

 

一方面,核心企业能否承担起对整个供应链金融的担保作用是一个问题,核心企业可能因信用捆绑累积的或有负债超过其承受极限使供应链合作伙伴之间出现整体兑付危机。


另一方面,当核心企业在行业中的地位发生重大不利变化时,核心企业可能变相隐瞒交易各方的经营信息。甚至出现有计划的串谋融资,利用其强势地位要求并组织上下游合作方向商业银行取得融资授信,再用于体外循环,致使银行面临巨大的恶意信贷(信贷是指:以偿还和付息为条件的价值运动形式,通常包括银行存款、贷款等信用活动,狭义上仅指银行贷款)风险。

 

2. 上下游企业信用风险

 

虽然供应链金融通过引用多重信用支持技术降低了银企之间的信息不对称和信贷风险,通过设计机理弱化了上下游中小企业自身的信用风险。

 

但作为直接承贷主体的中小企业,其公司治理结构不健全、制度不完善、技术力量薄弱、资产规模小、人员更替频繁、生产经营不稳定、抗风险能力弱等问题仍然存在,特别是中小企业经营行为不规范、经营透明度差、财务报表缺乏可信度、守信约束力不强等现实问题仍然难以解决。

 

与此同时,在供应链背景下,中小企业的信用风险已发生根本改变,其不仅受自身风险因素的影响,而且还受供应链整体运营绩效、上下游企业合作状况、业务交易情况等各种因素的综合影响,任何一种因素都有可能导致企业出现信用风险。

 

3. 贸易背景真实性风险

 

自偿性是供应链金融最显著的特点,而自偿的根本依据就是贸易背后真实的交易。

 

在供应链融资中,商业银行是以实体经济中供应链上交易方的真实交易关系为基础,利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、存货为质押/抵押,为供应链上下游企业提供融资服务。

 

在融资过程中,真实交易背后的存货、应收账款、核心企业补足担保等是授信融资实现自偿(自偿性放款指由借入资金的收益来清偿贷款的一种放款)的根本保证。

 

一旦交易背景的真实性不存在,出现伪造贸易合同、或融资对应的应收账款的存在性/合法性出现问题、或质押物权属/质量有瑕疵、或买卖双方虚构交易恶意套取银行资金等情况出现,银行在没有真实贸易背景的情况下盲目给予借款人授信,就将面临巨大的风险。

 

4. 业务操作风险

 

操作风险是当前业界普遍认同的供应链金融业务中最需要防范的风险之一。

 

供应链金融通过自偿性的交易结构设计以及对物流、信息流和资金流的有效控制,通过专业化的操作环节流程安排以及独立的第三方监管引入等方式,构筑了独立于企业信用风险的第一还款来源。

 

但这无疑对操作环节的严密性和规范性提出了很高的要求,并造成了信用风险向操作风险的位移。因为操作制度的完善性、操作环节的严密性和操作要求的执行力度将直接关系到第一还款来源的效力,进而决定信用风险能否被有效屏蔽。

 

5. 物流监管方风险

 

在供应链金融模式下,为发挥监管方在物流方面的规模优势和专业优势,降低质押贷款成本,银行将质物监管外包给物流企业,由其代为实施对货权的监督。

 

但此项业务外包后,银行可能会减少对质押物所有权信息、质量信息、交易信息动态了解的激励,并由此引入了物流监管方的风险。

 

由于信息不对称,物流监管方会出于自身利益追逐而做出损害银行利益的行为,或者由于自身经营不当、不尽责等致使银行质物损失。

 

如个别企业串通物流仓储公司有关人员出具无实物的仓单或入库凭证向银行骗贷,或者伪造出入库登记单,在未经银行同意情况下,擅自提取处置质物,或者无法严格按照操作规则要求尽职履行监管职责导致货物质量不符或货值缺失。

 

6. 抵质押资产风险

 

抵质押资产作为供应链金融业务中对应贷款的第一还款源,其资产状况直接影响到银行信贷回收的成本和企业的偿还意愿。

 

一方面,抵质押资产是受信人如出现违约时银行弥补损失的重要保证。另一方面,抵质押资产的价值也影响着受信人的还款意愿,当抵质押资产的价值低于其信贷敞口时,受信人的违约动机将增大。

 

供应链金融模式下的抵质押资产主要分为两类:应收账款类和存货融资类。

 

应收账款类的风险主要在于应收账款交易对手信用状况、应收账款的账龄、应收账款退款的可能性等。

 

存货类融资的主要风险在于质物是否缺失、质物价格是否波动较大、质物质量是否容易变异以及质物是否易于变现等。


■ 整理 | 万联供应链金融学院

■ 来源  | 万联网

声明:本文观点仅代表作者本人,不代表供应链金融学堂的立场


 推荐阅读:(点击图片即可查看)





好文!必须点好看

专题

本专题做内容收集,如果你信了,希望不要上当,如果不信,希望不要错过发财的机会

最新资讯

P2P开展供应链金融业务的3种模式

本期微课堂,我们为大家分享供应链金融与ABS云结合的话题。微课堂是由厦门国金组织的线上沙龙,我们会定期策划不同的主题,以ABS知识分享、案例解析或者项目对接的方式,为大家提供一个线上交流的平台和机会。以下是本期微课堂分享的内容回顾:一.供应链金融ABS市场概况目前供应链金融ABS特点:1.发展迅猛2.核心企业强主体3.储架发行居多4.行业集中度高5.资产笔数多,依赖技术支持(一)市场发行概况发行概

伺机而动,蚂蚁金服的供应链金融来了!

万联导读:分享、链接、互动、创造,是供应链金融界泰斗级人物宋老师在第九期实战型供应链高级研修班收官之际给同学们留下的寄语。7月27-28日,宋老师从供应链金融本质开始追根溯源,深度剖解欧冶云商、阿里村淘、延川四苹果、阿里一达通、怡亚通、厦门弘信、海尔等前沿案例,为我们系统梳理了供应链金融1.0到4.0的发展历程、商业模式、实现路径、风险控制等等知识要点。海量干货,包容万象,这里开启!单维流动:供应

清果普惠与A股上市公司瑞茂通旗下郑州嘉瑞达成供应链金融融资战略合作

导语:7月30日,清果普惠与中国A股上市公司瑞茂通(600180.SH)的子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司在北京签署战略合作协议,此次合作将发挥清果普惠在跨洋贸易领域的力量,以金融促进贸易便利化,支持一带一路贸易融资。7月30日,北京清果金融信息服务有限公司(简称清果普惠)与A股上市公司瑞茂通供应链管理股份有限公司(简称瑞茂通)的子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司(简称郑州嘉瑞)在北京签署战略合作协

随机资讯

顺丰酒水行业负责人杨家瑞:未来将形成网状信息供应链

如果有一天,顺丰小哥不光能帮你挑选最适合的美酒,还能为你带来一段朋友的祝福视频,千万不要惊奇,因为酒业数字化时代已经到来。作为国内领先的快递物流综合服务商,顺丰的智能物流系统开始为酒业提供更加个性化的服务。酒企的迅速发展壮大与传统的经销模式密不可分,但随着互联网和数字经济的发展,其问题和需求也日益凸显。从酒水供应链流通来看,酒企无法准确掌握渠道库存、终端销售情况、C端消费者等关键信息,制约了酒企销

供应链金融有哪些重要的作用?

供应链金融的成长与发展在近年来备受关注。供应链金融作为既能为链条上各企业提供商业贸易资金服务,又能为中小企业提供贷款融资服务的一种新型融资模式,被广泛视为解决中小企业融资困境的利器。经过多年发展,供应链金融已解决了绝大多数中小企业融资需求,但这是远远不够的,供应链金融的发展,应更加向产业聚焦,激发其核心功能。一、降低整个产业的交易成本供应链金融不仅要解决上下游资金问题,还要降低整个产业的交易成本。

巴曙松主持,唐时达等讨论:当前中国供应链金融的风险评估与趋势展望

编者按在当前中国经济转型的过程中,供应链金融被视为金融服务实体经济的有效手段之一,客观上也有利于缓解中小企业融资难、融资贵的难题。7月16日,中国银保监会发布了《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》,为规范创新供应链金融业务模式、完善供应链金融业务管理体系、加强供应链金融风险管控提出了更为完善的指导意见。为此,北京大学汇丰金融研究院执行院长、中国银行业协会首席经济学家、香港交易所集团首席中国

资讯评价
经典 | 垃圾
资讯评价