首页 >>读区块链+供应链金融笔记
读区块链+供应链金融笔记
发布来源: Problem终结者 发布时间:2020-11-11

供应链金融区块链


概念

背景

供应链金融解决中小企业融资难题、降低融资成本、减少供应链风险

赊销贸易 单一企业间竞争向供应链之间的竞争转化

增强供应链生存能力 提高资金运作效率 降低整体管理成本

定义

以核心客户为依托 真实贸易背景为前提 运用自尝性贸易融资方式 通过应收账款质押登记 第三方监管等专业手段封闭资金流或控制权

M+1+N 模式

围绕供应链上的核心企业1

基于交易过程向核心企业及其上游供应商M

和 下游分销商或客户N 提供的综合金融服务

特点

  • 供应链运行质量决定供应链金融的规模和风险

  • 前提

大数据对客户企业的整体评价

供应链服务平台分别从行业、供应链、企业自三个角度对客户企业进行分析和评判、

然后根据分析结果判断其是否符合服务条件

  • 刚性要求

闭合式资金运作

对资金流、贸易流、物流的有效控制

使注入企业的融资资金的运用限制在控制范围

按具体业务逐笔审核放款

并对未来确定的现金流及时回收和监管

达到过程风险控制

  • 必要手段

供应链商业生态系统

包括 管理部门、供应链参与者、金融服务的直接提供者以及各类相关的经济组织

  • 主要服务对象

企业、渠道和供应链 特别是成长型的中小企业(主体)

  • 针对目标

流动性较差资产

企业会因为生产和贸易的原因 形成存货、预付款项或应收款项等众多资金

主要形态

供应链金融包含于贸易金融中

三种传统的供应链金融形态

  • 应收账款融资

企业为取得运营资金

以卖方与买方签订真实贸易合同产生的应收账款为基础

为卖方提供的

并以合同项下的应收账款作为还款来源的融资业务

供应商首先与供应链下游达成交易

下游厂商发出应收账款单据

供应商将应收账款单据转让给金融机构

同时供应链下游厂商也对金融机构作出付款承诺

金融机构此时给供应商提供信用贷款

缓解供应商的资金流压力

一段时间后

当下游厂商销货得到资金以后

再将应付账款支付给金融机构

应收账款融资的主要方式有:保理、保理池融资、反向保理、

票据池授信、出口应收账款池融资和出口信用险项下的贸易融资

  • 库存融资

又称存货融资

是以资产控制为基础的商业贷款的基础

加快库存中占用资金的周转速度

静态抵质押授信、动态抵制押授信、仓单质押授信

  • 预付款融资

上游企业承诺回购的前提下

由第三方物流企业提供信用担保

中小企业以金融机构指定仓库的即定仓单向银行等金融机构申

请质押贷款来缓解预付款货款压力

同时由金融机构控制其提货权的融资业务

先票/款后货授信、担保提货(保兑仓)授信、进口信用证项下未来货权质押授信、国内信用证和附保贴函的商业承兑汇票

  • 战略关系融资

新兴的供应链金融

供应链中存在着基于相互之间的战略伙伴关系

基于长期合作产生的信任而进行的融资

不仅依靠契约治理还有关系治理

供应链金融的政策支持

提出大力发展应收账款融资

鼓励金融机构依托制造业产业链核心企业

积极开展仓单质押贷款、应收账款质押贷款、票据贴现、保理、国际国内信用证

鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台

为供应链上下游中小微企业提供便捷的融资渠道

推进供应链创新与应用的决策部署

以供给侧结构改革为主线

完善产业供应链体系 提高企业、产业、区域协同发展

推动供应链核心企业与商业银行、相关企业开展合作

创新供应链金融服务模式

发挥上海票据交易所

中征应收账款融资服务平台和动产融资统一登记公示系统

等金融基础设计作用

供应链金融市场主体:银行、电商平台、p2p网贷平台、软件服务商、第三方供应链金融服务平台

供应链金融主要价值

把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险 将风险控制在最低限度

减少融资风险

传统工业领域 产业链长 中小企业通常赊账销售

供应链金融在整个产业链当中选取核心企业作为信用担保和实际的交易行为

来为上下游中小企业提供融资服务

降低融资成本

传统 中小企业 通过银行间接融资

供应链金融和互联网相结合方式

可以破解融资信息不对称、把投资人和中小企业通过产业链直接链接起来 进行直接融资

使中小企业通过较低成本获得融资

提高融资效率

中小企业在供应链中长期处于从属地位

资金短缺 需要融资缓解经营压力

融资要求时效性高 持续周期较长

区块链在供应链金融中的应用

供应链金融实践中遇到的痛点

  • 供应链存在信息孤岛

同一供应链上企业之间的ERP系统并不互通

导致企业间信息割裂

全链条信息难以融会贯通

对于银行等金融机构来说 企业信息不透明意味着风险控制难度增大

  • 核心企业信用不能传递

信息孤岛导致上游供应商与核心企业的间接贸易信息不能得到证明

银行准入条件比较高

商业汇票存在信用度地

导致核心企业的信用只能传递到一级供应商层级

不能在整条供应链上做到跨级传递

  • 缺乏可信的贸易场景

核心企业以可信的贸易背景做背书

银行通常只服务核心企业及其一级供应商的融资需求

  • 履约风险无法有效控制

供应商与买方之间

融资方和金融机构之间的支付和约定结算受限于各参与主体的契约精神和履约意愿

尤其是多级供应商结算时 不确定因素较多 存在资金挪用 恶意违约或操作风险

  • 融资难融资贵

区块链针对供应链金融痛点的解决方案

点对点通信、数字加密、分布式账本、多方协同共识肃反啊

具有不可篡改、链上数据可溯源

非常适合多方参与的供应链金融业务场景

通过区块链技术能确保数据可信、互认流转、传递核心企业信用、防范履约风险、提高操作层面的效率、降低业务成本

  • 解决信息孤岛

分布式账本 集体维护一个分布式共享账本 使得非商业机密数据在所有节点间存储、共享、让数据在链上实现可信流转

  • 传递核心企业信用

登记在区块链上的可流转、可融资的确权凭证 使得核心企业信用能沿着可信的贸易链路传递

一级供应商对核心企业签发的凭证进行签收之后 可根据真实贸易背景 将其拆分、流转给上一级供应商

而在拆分、流转过程中 核心企业的背书效用不变

整个凭证的拆分、流转过程可溯源

  • 可信的贸易场景

对贸易参与方的行为约束

对相关交易数据整合及上链

形成线上化的基础合同、单证、支付等结构严密 完整的记录

以佐证贸易行为的真实性

  • 智能合约防范履约风险

有效的管控履约风险 是一种交易制度上的创新

  • 融资降本增效

搞笑证明贸易行为的真实性

并共享核心企业信用

实现核心企业 去库存 目的

达到 优化供给侧 目标

区块链赋能供应链金融的主要应用

基于加密数据的交易确权

基于存证的真实证明

基于共享账本的信用拆分

基于只能合约的合约执行

满足供应链上多元信息来源的相互印证与匹配

解决资金方对交易数据不信任的痛点

  • 基于加密数据的交易确权

不少行业的核心企业和一级供应商/经销商

具有较好的信息化水平

但链上其他层级的向中小企业信息化成都难以达到银行的数据标准

全链的信息化

实现各类资产的确权、授权、交易监管实时性

在网络环境下难以监管、保护的无形资产 、区块链基于时间戳技术和难以篡改等特点 成为虚拟环境下知识产权保护的新方法

而游行资产 如存证、应收账款和数字智能资产

可以在虚拟环境下实现现实世界中的资产交易

例如对资产的授权和使用控制 产品溯源等应用

区块链为供应链上各参与方实现动产权利的自动确认

形成难以篡改的权利账本 解决现有权利登记、权利实现中的痛点

以应收账款权利为例

通过核心企业ERP系统数据上链实现实时数字化确权

避免了现实中确权的延时性

提高交易的安全性和可追溯性

  • 实现确权凭证信息的分布式存储和传播 又助于提升市场数据信息的安全性和可容错性

  • 不需要借助第三方机构进行交易背书 或者 担保验证

  • 实现数据透明的前提下确保交易双方匿名性、保护个人隐私

基于存证的交易真实证明

供应链金融需要确保参与人、交易结果、单证等是以真实的资产交易为基础

从交易网络中动态实时取得各类信息

进行信息的交叉验证来检验交易真实性

信息交叉验证是通过算法来遍历并验证交易网络中的各级数据

各级数据包括:

各节点的计算机系统、操作现场、社会信用系统(税务、电力部门等)等截取的数据

中间件、硬件(如GPS、RFID)等获取的节点数据

验证方式:

1、链上交易节点数据遍历 检验链上交易数据的合理性

2、交易网络中数据遍历 验证数据的逻辑合理性

3、时序关系的数据遍历 验证数据的逻辑合理性

由点到线 再到网络的交易证明系统 可全面检验交易真实性

最终获得可信度极高的计算信用结果

应收账款的真实性

涉及到主体、合同、交易等要素

  • 主体的真实性 交易双方是真实、合法的主体

  • 合同的真实性 如果签名、公章为伪造 则属虚假合同

  • 交易的真实性 发生实质上的资产交易

虚开交易单证或虚报交易金额 为虚假的应收账款

签章真实性、单证真实性受技术条件的限制 是产生风险的环节

通过区块链、物联网、互联网与供应链场景的结合 基于交易网络中实时动态取得的各类信息 多维度的印证数据 提高主体数据的可靠性

如 采购数据与物流数据匹配 库存数据与销售数据印证 核心企业数据与下游链条数据的可靠性

基于共享账本的信用拆解

区块链技术可以将核心企业的信用拆解后 通过共享账本传递给整个链条上的供应商及经销商

核心企业可在该区块链平台登记其供应商之间的债权债务关系

并将相关记账凭证逐级传递

该记账凭证的原始债务人就是核心企业

银行或保理公司的融资场景中 贸易背景在平台一目了然

基于智能合约的合约执行

为业务执行提供自动化操作工具

高效 准确 自动执行合约

缓解合约执行难的问题

以物权融资为例

完成交货即可通过智能合约向银行发送支付指令

从而自动完成资金支付、清算和财务对账

提高业务运转效率

区块链智能合约系统(IBM) Corda智能合约平台(R3联盟) 超级账本(HyperLedger) 以太坊智能合约平台

区块链+供应链金融案例分析

结合资产、交易、法律等要素 构建新流程、构建新型生产关系、创新交易模式和信用模式

微企链

  • 平台方案简介

完整真实记录资产(基于核心企业应付账款)的上链、流通、拆分和兑付

通过对供应商的应收账款进行审核校验和确权 确认贸易关系真实有效

平台还与多家金融机构进行合作 提高资金配置效率 支持小微企业基于供应链进行融资 降低融资成本 深度盘活金融资源

在实际操作中 将一级供应商(轮胎企业)与 核心企业(某车企)之间的应收账款 通过资产网关进行全线上化电子审核

确保贸易背书真实性

核心企业对该笔应收账款进行确权后

进行数字化上链

形成数字债权凭证

后续可以将该凭证在微企链平台中进行拆分及转让

每一级供应商均可按业务需要选择持有到期、融资卖出或转让来满足自己的资金诉求

价值体现

对于小微企业

  • 融资成本低 秒级放款

同时引入过桥基金

  • 凭证上链便捷 可分拆转让

数字债权凭证支持自由拆分 分享核心企业信用

无需提供多层贸易背景资料层层审核

  • 移动端手机操作 快速接入

微信小程序 注册即可加入 业务接入零成本

对于核心企业

  • 优化账期 改善现金流和负债表 减轻贸易谈判与兑付压力

  • 提升供应链效率 加强供应链管理

  • 节省研发成本

  • 在线服务收益 有效防止票据/合同造假 到期一次付款 依托腾讯财付通清算能力 无需层层结算

对金融机构

  • 新增业务来源及获客渠道 扩大业务规模 丰富小微企业数据画像

  • 自主定价 提升收益

  • 线上操作 无需复杂流程

方案优势

  • 设计资产网关角色

  • 资产转让过程中脸上签收环节采用了多重签名的中间账户技术

  • 应收账款是一种非同质资产 不同于数字货币 A产生的数字债权凭证不能与B的数字债权凭证用数学的加法混在一起记账

航天系统供应链金融支持服务系统

简介

银行等金融机构在开展商业保理、票据贴现等供应链金融业务时 一般依据具体贸易过程中的合同及发票作为融资凭证

将验真后的发票数据登记入区块链账本

供金融机构授信评估使用

金融机构通过调用本系统提供的智能匹配服务 依据合同信息从发票池中匹配出合同关联的所有发票信息

形成本地贸易融资的发票集合

通过调用本系统提供的发票识别 发票验真 发票数据补全等服务

提升金融机构对贸易背景真实性的甄别能力

金融机构完成授信评估后 对登记区块链账本的融资发票进行公示标识 作为金融机构下次贸易融资的信用风险评估依据

利用区块链信息防篡改 可追溯特性 建立申请企业与金融机构间信息对称机制

解决供应链金融各成员间互信问题

可有效防范供应链融资过程中发票重复融资风险

具体业务场景

  • 凭证智能匹配

根据具体交易提供合同及发票作为融资的商事凭证

通过合同上交易信息 智能地从发票池中匹配出对应的发票

  • 发票识别

融资过程中 企业提交纸质发票的扫描图片 后台提供相应的识别程序 分割提取各信息项目所在的区域图片 再做进一步识别 利用深度学习技术 提取发票的票面信息

  • 发票验真

发票验真模块通过识别企业销项发票特定区域并将其传至发票池系统进行验证 判断其是否真实有效 并匹配出发票的开具、红冲、作废等状态 发票验真查询结果可自动加入发票池 并将验真结果存入区块链

  • 发票状态监控

发票状态监控模块可实现自动检索发票上的开票单位和应税劳务及货物名称是否匹配

提升发票合规性检验能力

通过查验的增值税专用发票和普通发票设置巡查期 自动定期检查发票状态 帮助金融机构规避因发票作废、红冲、异常状态等原因造成金融机构贷款风险

  • 监管审计

区块链平台作为监管机构提供服务节点 监管机构根据监管需要结合底层智能合约 对发票验真数据 隐私数据保护等数据及合规性进行监管审计

  • 状态共享

银行等金融机构将验真后的发票信息及时登记入链 供其他金融机构查证 可有效防止票据重复融资

基于供应链金融支持服务系统的发票融资凭证链 是航天信息区块链平台供应链金融功能的重要组成部分

利用区块链技术 在金融机构、企业用户间构建以发票作为供应链融资商事凭证的可信环境

帮助金融机构加强供应链融资贸易背景真实性审查

发票融资凭据链参与机构包括 航天信息、金融机构及企业用户

具体节点包括发票上链节点、用户节点、发票公示节点、监管节点、运营节点

发票上链节点:金融机构进行发票验真补全信息入链

用户节点:企业用户可以勾选和确认参与融资的发票

发票公示节点:融资中介机构可以对参与融资佐证的发票进行标识和查询

监管节点:监管机构可以对上链数据监管和合规审计

运营节点:由航天信息对区块链基础平台进行运营维护

方案优势

  • 性能:高并发、可扩展快速共识机制 满足高频交易需求

  • 安全:采用国密SM2/SM9 SM3 SM4 算法 符合国内安全可靠政策需求 支持第三方CA属性证书及基于角色的访问控制模型 支持细粒度的权限管理

  • 在隐私保护方面:采用零知识证明、环签名、同态加密等技术 支持可监管的隐私保护机制

  • 在数据与智能合约方面:支持大数据存储及条件检索引擎 支持海量数据的存储与快速查询 提供模版化智能合约 降低开发门槛 支持智能合约形式化验证 降低漏洞风险

联动优势跨境保理融资授信管理平台

简介

优链 为供应商和保理公司提供融资全生命周期管理 融资额度管理等服务

根据供应商交易和资信等信息 对供应商进行信用评级 并定制合理的优惠利率

平台功能

a 供应商融资状态管理 多次融资申请、放款、还款

b、供应商订单状态管理 包括未结汇订单的信息采集、跨境结算等、已结汇订单的还款和支付等

c、供应商授信额度管理 根据现有订单状态和融资情况 计算供应商的融资授信额度

d、供应商信用评级管理 根据历史订单状态和融资情况 评估供应商的企业信用

平台总体业务流程

a 供应商基于在境外电商平台的订单 向保理公司申请融资

b、保理公司向跨境支付机构申请订单验证和额度锁定

c、支付机构从电商平台采集订单信息 并将订单状态和额度锁定写入授信平台的区块链账本中

d、保理公司从授信平台查询授信额度 根据查询结果确定放款额度 同时将放款情况写入授信平台的区块链账本 完成授信额度的更新

f、电商平台在账单到期后发起订单结算 由支付机构完成跨境收结汇

g、支付机构根据授信平台所记录的融资情况 优先支付给保理公司 完成还款

h、支付机构将生育的款项支付给供应商 同时更新授信平台中的订单状态

区块链节点部署

a 严格节点准入机制 通过登记和身份核验后才能加入区块链网络

优势

1、 将常规保理业务和跨境支付业务结合

2、联动优势联盟链框架Uchains 数字证书进行准入许可 对参与方身份认证和授权

3、系统采用基于PKI公开密钥体系 基于分布式账本的数据存储和基于拜占庭容错的共识机制

4、以链上数据为主 链外数据为辅

5、utxo模型对授信额度控制和调整

a 严格控制融资额度不超过总体授信额度

b 授信系统及时根据其订单状态 融资情况 还款情况对授信额度进行精确调整

c、授信额度查询、信用数据查询等增值服务

d、对订单和融资的所有相关方 能够更全面的跟踪订单和融资的全生命周期过程

壹诺供应链金融平台

简介

基于真实贸易背景及核心企业信用 为各参与方提供实名认证、资产管理、在线融资、资金管理等功能

功能包括

  • 实名验证

基于CFCA 证书及验签服务 提供包括企业资质证照认证、企业身份认证、银行账户匹配认证等功能

  • 资产管理

支持核心企业在系统中实现对应收账款金融资产的登记、拆分、流转、未来也将支持订单、仓单、预付款等资产的登记上链及电子化

  • 在线融资

  • 资金管控

对实体账户资金往来信息进行上链记录 并基于智能合约进行资产流转的自动化管控

  • 账户系统

企业用户各类信息管理及银行虚实账户管理

优势

  • 释放核心企业信用

  • 提升融资效率和效果

  • 提供更多优质金融场景

  • 提升碎片化经济环境下的资金流转效率

贵阳银行 爽融链

城商行 属地原则 资金不能出省

布比科技打造将业务辐射全国范围内的 爽融链 平台

易见天树可追溯的供应链金融平台

简介

解决供应链金融中 信息闭环 资金闭环 两个核心风控逻辑

提供可视化贸易信息 体现从购销信息发布

货流实时监控

单据传递跟踪

结算快捷准确

支持开放式融资需求双向选择

融资随借随还等多样化流程设计

实现金融机构对贸易融资投放与回收的专户管理

企业与用户管理、资金管理、资金账户服务 、电子合同服务、报表服务、通知服务

三个组成产品

  • 可信数据池

基于链建立权属明晰、可信可溯源的数据保护机制

基于公有云SaaS服务、私有云部署和软硬件一体机三种部署方式

通过与企业的贸易系统、生产系统、ERP系统实时连接 将数据以去看的形式写入企业权属下的可信数据池节点

对数据进行加密保护的同时也通过密钥管理建立数据授权访问机制

让数据增信并可追溯

可以架接多样化的软件应用又可实现区块跨链交互引用

在数据源采集上 采用通过系统对接 物联网设备采集等手段

供应链融资平台

实现金融机构对贸易融资投放与回收的专户管理

架构在 易见区块 平台上的供应链服务模型 将物流、商流、资金流、信息流在线化 实现四流相互交叉验证

本平台为金融机构提供贷前预审及贷后管理辅助功能

供应链金融资产证劵化平台

有效解决资产证劵化过程中存在的环节多、流程复杂、底层资产透明度差问题

平台以应收账款为底层资产进行资产证劵化

涉及到多家参与方以及不同的系统

通过使用 易见区块 来形成底层资产

由资产管理系统进行资产管理

最终全部数据导入交易所

完成发行以及发行后存续期的信息披露

整个系统实现了信息闭环

能够准确把控资产的真实性和风险

为底层资产全量信息披露和穿透式管理提供了有效支撑

优势

  • 数据真实和安全

企业数据直连存证、平台和企业生成数据系统直连

实时获得企业数据

  • 搭配可信数据池数据实时完成企业金融数据刻画

  • 企业作为数据所有权人 可对数据使用进行单独授权

  • 第三方监管可随时通过操作记录进行数据操作审计

  • 可视化平台 可呈现贸易合同、订单、发货单、收货单、单笔结算单、结算汇总单等信息

  • 通过平台 贸易背景表 可以查看中间每个环节的详细数据

  • 数据在线且通过四流交叉对比 供应商缩短回款周期 最快1天

落地难点与经验

技术层面

  • 上链数据隐私 数据存储必须有很强防截获 防破解能力

  • 数据存储大小越来越大

  • 随着保理融资业务 需平台支持跨广域网环境下的多节点共识

推广层面

客户对新的技术应用需要一段适应期 短期内市场规模有限

市场潜力还需要进一步挖掘

需要技术、法律、监管有所配套

包括政府、供应链各参与方及技术提供方在内的利益相关共同参与和推动

区块链标准的设立 相关法律和政策的制定及信息的共享

区块链+供应链金融应用政策建议

1、加强技术创新 构建完善的产业生态体系

  • 共识机制、密码学算法、跨链技术、隐私保护等区块链核心技术

  • 产品研发、行业标准测试、构建软硬件协同发展的生态体系

  • 推广应用供应链金融新技术 新模式 促进整个产业数字化和智能化

2、规范服务实体经济 促进供应链金融市场健康发展

  • 发挥票据交易所、融资服务平台和动产融资统一登记公示系统等金融基础设施作用

  • 推动政府、银行、核心企业之间的系统互联互通和数据共享

  • 加强监管 打击融资性贸易 恶意重复抵制押 恶意转让质物等违法行为

  • 建立失信企业惩戒机制

  • 确保资金流向实体经济

3、积极培育开源生态 提升产业影响力

  • 针对区块链实现语言不一致、智能合约标准不统一等存在的问题 先行先试联盟标准 引导产业集群优化升级

  • 建立区块链技术研发的公共服务平台

  • 鼓励区块链和互联+深度融合

4、完善监管合规机制 推动行业自律

  • 对个人信息保护、数据跨境流动

  • 底层核心技术、中层应用逻辑、上层信息管控等监管

  • 促进区块链系统参与主体的信息披露 构建智能合约的合规审查和审计机制

  • 监督机制和认证体系


注:本文系本站转载,转载目的在于传递更多信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请与本站联系,我们将在第一时间删除内容!本文版权归原作者所有 内容为作者个人观点 本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。

热门课程

关注我们

关注我们