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陈祥锋:供应链金融与可持续发展
发布时间:2019-04-10     

2019年3月29日,中国供应链金融(商业保理)50人论坛2019年(春季)会议在深圳成功召开。50人论坛专家委员、国内供应链金融、商业保理领域知名专家学者,政府有关部门领导和企业界人士共聚一堂,充分发挥行业专家智力密集优势,深入交流新形势供应链金融、商业保理发展机遇与挑战,共同探讨如何推进供应链金融、商业保理支持民营小微企业融资,助力实体经济发展。

中国供应链金融(商业保理)50人论坛专家委员、长江学者、复旦大学国际供应链金融研究中心主任、复旦大学管理学院教授、博导陈祥锋应邀出席了本次会议,并发表了题为《供应链金融与可持续发展》的精彩演讲,以下是论坛整理的速记内容,部分内容有删改。

《供应链金融与可持续发展》

陈祥锋


刚才听了两位嘉宾的发言,觉得很有高度。今天,我想谈一下我这些年对供应链金融的一些理解特别是最近关注的三个问题,也希望大家可以多多指正。


第一,我们为什么要发展供应链金融?第二,我们如何理解供应链金融?第三,供应链金融有什么新的价值?


首先,我们为什么要发展供应链金融?


我们整天在谈“供应链金融”,但其实有很多的价值没有被发现:供应链金融可以跟扶贫、乡村建设,甚至与整个社会的可持续发展联系在一起。所以今天我不会讲数字化、智能化,我想从本质的角度谈谈供应链金融。


第一个问题,我们企业是有寿命的,世界五百强平均寿命只有40年,中国五百强20年,中国所有企业的平均寿命只有三年,为什么有的企业可以发展成百年老店,有的却昙花一现。最终存活的不是最强壮的也不是最聪明的,是那些对变化反应最快的。企业必须要了解时代的发展,适应时代的变化。比如上个世纪60-70年代企业竞争靠成本,80年代靠渠道,酒香不怕巷子深,在那个时代我们关注的是供应链管理。90年代除了成本和多样化是不够的,还需要定制化的管理和星级的服务,这个时候要考虑到一条链上下游的整合。在这个时代,我们不能再叫制造为王而是渠道为王,所关注的不是一个流的供应链管理,而是多个流的供应链管理,这样的竞争叫供应链的战略,就是上下游联系在一起。


进入到新的世纪,时间速度成为竞争的主要方面,也就是说谁可以最快速把顾客需要的产品送到顾客的手里,就可以赢得竞争的胜利。怎样做的更快要做到整合,需要很多上下游资金的整合。从2010年到现在,很多企业关注到企业要坚持可持续发展,就像不能单靠一个企业的赢利还要履行企业的社会责任。在2008年金融危机以后很多运作很大的企业最终却死掉了,我们不能再关注渠道为王,而是现金为王,所以这个就是供应链金融的战略。


全球企业发展趋势包括竞争的态势告诉我们,三个流的管理很重要。对一个企业来讲,如何评价企业“三个流”管理好或是不好,可以用一个指标来判断:看一个企业投入一块钱多少天可以收回来,如果时间越短就越了不起。我们可以用现金周期表述,销售时间减现金周期减应收账款的时间。很多的企业包括得力这样的一个制造企业,现金周期 2015年是负的80天,2017年是负的85天,今年估计在负的60-70天。著名的企业苹果, 2018年的时候现金周期大概在负的80几天,目标定到负的95天。很多大的企业把现金周期降下来,供应链金融就是最好的办法。


这就是我刚才说的第二个问题,什么是供应链金融?


一个很简单的例子,不仅仅是从保理的角度,从供应链的角度来讲,比如这是一个美国的公司叫乐步主营业务是球鞋制造,生产的鞋材质很好,比帆布鞋、皮鞋好。



产品在深圳工厂生产,专利属于深圳工厂,因此需要到中国来订货。这个品牌的产品在美国销量非常好,因此深圳工厂要求乐步现金支付,海运大概3到45天到美国,2到3天到客户手里,客户同时要求30天的账期。从资金流的角度来看,乐步公司随着国际供应链的发展,经营模式更加的复杂,整个业务管理的难度越大。对乐步来讲,投入一块钱至少要75天正常回收,前提是所有环节之间没有问题,运作没有问题。但是因为这个产品卖的很好,很多的企业都会下大量的订单,乐步容易出现资金短缺的问题。很多人讲中国中小企业问题是因为中国的金融市场不发达,其实在世界金融体系最发达的美国一家皮包公司也不容易借到钱。在供应链金融角度,通过一家供应链金融管理公司UPS管理整合乐步的“三个流”,从中国到美国所有的运输都由这家供应链管理公司一家承担,可以把时间成本降低到10%。另外通过系统管理信息流,可以随时查询到货物状态。还有资金流问题,供应链管理公司针对那批货可以提供融资的服务。这等于是一个“三个流”管理,原来投一块钱要75天,如果借95天,75天减95天现金周期就为负了。


如果乐步公司没有资金短缺的问题,中国供应商可以接到更多的订单,对接的供应链管理公司可以提升竞争力。怎么去理解供应链金融,这是我的理解,第三方或者核心企业为企业提供金融的服务不仅保理融资结算都有。


同样,供应链金融怎么做,我认为供应链金融可以三个方面考虑,一是在什么场景提供服务?二是由谁提供服务?跟传统金融不一样,可以是平台公司,可以是供应链管理公司等等;第三,提供什么样的服务?供应链金融提供的不仅仅是融资,供应链服务包含很多综合的服务。什么样是供应链金融,从中国的整个实践来看,这张图可以看一下供应链金融发展的情况:


传统的供应链金融是以银行等金融机构或物流等的第三方机构为主导,还有零售业、制造业、B2B平台金融的创新型模式比如近期发展的农村金融,农村供应链产业的整合。这是在目前中国发展供应链金融典型的一些类型和方法。


第三,我们知道为什么要做供应链金融,供应链金融最基础的是什么?供应链金融有一个什么样的新的价值?前面讲到供应链金融强调共赢,只有经济利益的共赢才有整个链条的可持续发展。



供应链金融发展的可持续发展包含三个部分。


第一,要有经济利润,如果没有经济利润就没有可持续发展。


第二,要对环境友好。环境保护要点之一是企业的设备成本。


第三,要有社会责任,关注员工的福利和社会责任。


这是所谓可持续的关系,供应链金融新的价值可以推动一个企业的可持续发展。举个反向保理的例子,彪马最近几年发展特别的快,经过调查发现,他们在水资源和环境方面90%的成本发生在供应链里面,主要是在一些研发,皮革和橡胶整个链生产的阶段。彪马推崇环境保护可持续发展,但社会责任的履行单靠彪马不行,要推动上游的供应商保护环境,做到可持续发展,可是上游的企业凭什么听你的。以前的做法是没有按照我的标准,我就找别的供应商,这样对彪马来说每年的成本很高,而且供应链的延续不行。


所以他们用金融管理的方式来推动可持续发展,彪马成立了一个平台叫“采购平台”,这个平台里面把中小型供应商整合起来,也就是集中采购。一个世界银行成员的国际金融公司,一直很想做中小企业业务,特别是向小企业提供融资的业务,但是最大的问题是向成千上万的中小企业提供融资服务成本高,效率比较低。如果彪马和国际金融公司两两联合,为产业链内在环保方面做得好的中小企业提供较低利率的融资服务。从成本的角度,通过这种方式很多的中小企业更有动力去关注环保、可持续发展的问题同样彪马可以跟法国的巴黎银行合作,针对一些满足环保要求的大型供应商提供低利率的贷款服务。从供应链金融或是反向保理角度,可以看到供应链金融在推动环境友好,提高企业利润,履行企业社会责任方面的新价值。


相关的例子其实是很多的,因为时间的关系就不描述了。

所以供应链金融给我们带来一些新的价值。


我们不仅仅是可以从现金管理、“三个流”管理综合考虑,而且还能考虑到环境的问题,可持续的问题,从激励供应链金融,代替惩罚的方式推动整个企业可持续的发展。


简单的小结下,供应链金融要利用现金周期管理,在怎样的背景下,由谁来提供,提供什么样的服务内容,以达到共赢和可持续发展。


谢谢!

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