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中小企业:我还有融资机会吗?
发布来源: 24个惊语者 发布时间:2020-09-17

今天也是想要被你关注的一天

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9-2020

导读:“融资难问题”就像一块大石头,压得中小企业喘不过气,也压得各类金融机构喘不过气。新《民法典》颁布实施后,将为中小企业融资带来哪些新机遇,又会带来哪些阻碍?


全文共2590字,预计阅读时间6分钟。




2013年,一部超人气日剧《半泽直树》引爆了国民追剧热潮。历时七年,新回归的《半泽直树2》口碑再度发酵。那些喊着“爷青回”的新晋社畜,也成为了这个社会运转的齿轮,开始接受各种“行业规则”的磨难。


抛开过于理想化的人物刻画,《半泽直树》是一部非常真实的金融行业写照。

剧中的半泽直树(堺雅人饰)是东京中央银行的职员。在半泽小时候,因为银行断贷,半泽的父亲被逼上吊自杀。从小就与银行结下梁子的半泽,毕业后却进入了当年给自己家贷款的“仇家”银行工作。

作为银行家的半泽,一方面,在履行银行家职责的同时,坚守着普世的道义,在中小企业的危机时刻给他们提供帮助,成为中小企业的救命稻草。另一方面,在面对恶势力与不公正待遇时,“以牙还牙,加倍奉还”也是半泽的座右铭。



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商业银行,在商业社会中,尤其是在中小企业融资的过程中,究竟扮演着什么样的角色?


中小企业是国家经济发展和社会稳定的重要支柱。“中小企业融资难”也是自十九大以来党和国家高度重视的问题之一。

尽管国家颁布了一系列指导办法和意见,在某种程度上,这一问题至今仍然难以得到解决,并且成为了中小企业发展的首要瓶颈。



商业银行的信贷审批虽然手续繁琐,对提出融资需求的中小企业的资信评级要求也较高,但无法否认,商业银行仍然是目前中小企业融资的主要渠道之一。

然而,即便国家多次提出鼓励银行支持小微企业发展,并通过定向降准、加大债券发行的支持力度、提高再贷款再贴现额度、加快中小企业信贷分配等措施希望将政策落实,商业银行仍然难以为大部分的中小微企业提供贷款优待,原因主要来自以下三个方面:

中小企业的天然弱势

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相对于大型企业来说,中小企业存在天然的弱势,比如信息不对称、成本收益不平衡、缺乏抵押物、不稳定性高等,这些天然的弱势使得中小企业普遍存在融资渠道单一,融资贵的问题。

对中小企业来说,在有了充足的资金以后,产生订单、利润及就业岗位的可能性将大幅提升。然而,一旦企业因此产生了利润,有更多订单涌入,融资缺口也将会瞬间扩大。

尤其是在经济下行期,订单数减少的同时伴随着的却是人工和材料成本的上升。这些困难,都会直接或间接地表现为资金紧张,进而放大企业的外部资金需求。

信贷支持体系不完善

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和一般企业一样,商业银行也需独立核算、自负盈亏。追求最大利润是商业银行的首要目标。

商业银行的属性,决定了商业银行更愿意将贷款发放给规模大、效益好、周转快、资信情况良好的大中型企业。

而由于中小企业的规模较小,资产情况和盈利能力相对不稳定,向这类企业提供贷款的风险较大,信贷资信评级难以通过,因而中小企业融资难的现象也普遍存在。

中小企业可提供的担保形式单一

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为担保企业融资的偿付能力,商业银行及融资担保机构都会要求贷款企业提供一定形式的担保。在所有担保形式中,最受欢迎的自然是不动产担保,常见的包括住宅、厂房、商铺、土地抵押等。

然而这一要求又与中小企业的特性相悖。

众所周知,动产是中小企业的主要资产形式,要求中小企业提供不动产作为融资担保,本就非常困难。

另外,即使企业可提供动产作为担保,由于动产具有流动性和价值不确定性,寻找买家费时费力,银行及融资担保机构普遍也不愿意接受这一担保形式。



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从以上的原因来看,中小企业融资难的问题,归根结底,还是担保能力缺失的问题。

2020年5月28日,十三届全国人大三次会议表决通过了《中华人民共和国民法典》,将于2021年1月1日正式实施。

新《民法典》担保分编对原担保法体系作出了巨大的修改,对缓解中小企业融资难的问题,也提供了一定参考价值。
图片来源:新华社


认可非典型担保合同的效力

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《民法典》第388条 

设立担保物权,应当依照本法和其他法律的规定订立担保合同。担保合同包括抵押合同、质押合同和其他具有担保功能的合同。担保合同是主债权债务合同的从合同。主债权债务合同无效的,担保合同无效,但是法律另有规定的除外。


担保合同被确认无效后,债务人、担保人、债权人有过错的,应当根据其过错各自承担相应的民事责任。


随着企业融资需求的不断发展,典型的担保方式难以满足商事主体的融资需要,“让与担保”、“所有权保留”、“融资租赁”、“保理”等具有担保属性的非典型担保也得以创设。

新《民法典》首次以立法方式认可了此类非典型担保合同的效力,丰富了中小企业融资担保方式。同时在条款设计时留有开口,为未来新型的担保方式提供法律支持。


将“将有的应收账款”纳入保理业务范围

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《民法典》第761条

保理合同是应收账款债权人将现有的或者将有的应收账款转让给保理人,保理人提供资金融通、应收账款管理或者催收、应收账款债务人付款担保等服务的合同。


《商业银行保理业务管理暂行办法》第十三条规定,商业银行不得基于未来应收账款开展保理融资业务。新《民法典》以更高位阶的形式,重述商业银行的保理融资业务范围,为中小企业融资提供更多担保形式。


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但由于《民法典》旨在调整和保护民事法律关系,对于在商业环境中各商事主体之间实质不平等的关系下,相对于弱势群体的权利保护也有一定偏向。这种偏向或将对贷款人的权利实现制造负担,从而在一定程度上对企业融资造成影响。


动产担保统一登记,仍无法确保担保权利实现

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新《民法典》中并未明确动产担保的登记机关,其意为在建立全国统一的动产担保和权利质权登记系统后,通过司法解释及其他相应政策进一步完善。

然而从目前的试点来看,统一的登记系统只能过解决公示问题。债权履行期届满后,担保权利应如何实现,动产所在地如何追寻,仍然是司法实践中的一大难题。


抵押财产可转让,将导致抵押权实现难度增大

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《物权法》规定,未经抵押权人同意,不得转让抵押财产。而新《民法典》颠覆了原物权法的相关规定,同意抵押人在抵押期间自行转让抵押财产。

新条款对于抵押权人的权利实现来说,无疑是增加了更多负担。抵押权人必须时刻关注抵押物是否被转让,以及转让价款是否合理,来及时实现抵押权的追及力。在企业融资的过程中,也对贷款人提出了更高的审查要求。

新《民法典》的颁布和实施,能否缓解中小企业融资难的现实困境,也有待实践的进一步检验。

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