首页
供应链金融三种模式,如何打破自融?/应收账款在企业运营中起到了哪些作用?如何预防风险?
发布时间:2019-05-20     

近年来,随着供应链金融市场规模的不断扩大,以及互联网科技+金融的飞速发展,银行、物流、供应链、电商、核心企业、互金平台等纷纷布局供应链金融领域。 

 

面对着空前的资本洗礼,产融结合时代呼啸而来、波澜壮阔,如何深耕产业发展根基,已经成为众多供应链金融企业谋求布局的决胜点。 

 

现在,越来越多的供应链金融企业专注于产业链、供应链、和价值链的资源整合、产业投资与价值创造,行业间对于“供应链金融如何有效助力实体经济发展”的探讨也愈发深入。

业内专家表示,供应链金融未来的发展方向是将工业4.0、商业4.0、农业4.0有机结合起来,实现产业之间的跨界与融合。对于企业来说,要如何推动金融与产业的融合、金融与生态环境的融合、金融与创业创新的融合? 

 

当前,进行合作共赢、实现供应链金融生态发展已经成为产业链各方共识,成为时代的强烈呼唤。 

 

只有行业合作共赢,利用互联网与金融工具实现跨行业的打通,才能真正盘活产业链条,助力产业成长。同时,只有将各类产业特质植入供应链金融的骨髓,才能构建具有强大的资本吸纳能力、人才集聚能力和创新转换能力、服务辐射能力的财富管理机构和新金融创新机构,继而推进国家的供给侧改革。 

 

供应链金融如何打破自融

 

1

应收账款融资

 

应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下,供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。 

 

举个例子: 

 

天庭是个大公司,闻名遐迩,很多人都想成为天庭的供应商。取经回来的猪八戒,想闯出一番事业,走关系拿下天庭厨房食材猪肉的供应商位置。但是有个问题,猪八戒取经回来,一穷二白,供应第一期猪肉后发现没钱买猪仔。这样问题来了,天庭财务处明确表示付款期是等天庭资蟠桃会结束后,而第二期投入生产的资金和员工的工资等要怎么解决

 

这个时候,唐僧说:你把和天庭交易的未付款的债权卖给我,我借你钱,到期天庭直接给我付钱,你只要付一点利息就好。 

 

原来唐僧取经回来后,成立了一家专做这类应收账款的担保公司。因为天庭信誉良好、付款实力非常强,也由天庭方面确认了和猪八戒的交易和账款是真实的,八戒把债权转让给了担保公司后,便拿到了货款。 

 

以上天庭,猪八戒,唐僧的故事释义的就是:供应链金融中的应收账款融资,是涉及供应链金融较多的一种模式。 

 

重点注意的是应收账款是要发生实质交易后才会形成债权,另外有部分交易是按其交易进度付费的,在完成部分进度之后,也可以形成应收账款。比如说某个工程分了三期,合同上标明了是分期付款,那么在第一期完成的时候,就会形成第一期的应收账款。

2

未来货权融资

 

未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向平台申请贷款,用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项,同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购,并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。 

 

重点注意的是为防止虚假交易的产生,平台必须引入专业的第三方物流机构对供应商上下游企业的货物交易进行监管,以抑制可能发生的供应链上下游企业合谋给金融系统造成风险。 

 

3

融通仓融资 

 

融通仓是一种物流和金融集成式的创新服务,其物流服务可代理银行监管流动资产,金融服务则为企业提供融资及其他配套服务。所以融通仓服务不仅可以为企业提供高水平的物流服务,又可以为中小型企业解决融资问题,解决企业运营中现金流的资金缺口。 

 

这个模式,换个说法可能大家更清楚,其实可以说我们常见的质押担保融资一样,在这种模式中,抵押货物的贬值风险是其中一个重要点,除此之外,抵押货物的处理能力也是一个风险点。 

 

以上三个模式在供应链金融服务商里面,应收账款融资是在供应链金融P平台中比较常见的模式,另外两种则主要还是银行业务。 

 

 

 

 

延伸阅读:

应收账款在企业运营中起到了哪些作用?如何预防风险?

 

  本文整理自:华夏时报、中国经济网、蓝鲸财经、同花顺财经等

 

  应收账款这一概念在财务方面中常被提及,应收账款在供应链金融的应用由来已久。今天,供应链金融小编特地对应收账款知识进行梳理,供大家参考。

 

  先来看看近期应收账款新闻:

 

1、财务造假质疑无法回避:启迪桑德遭深交所问询 60亿应收账款待解释

 

5月13日晚间,启迪桑德收到深交所公司管理部的年报问询函,要求公司对多项财务数据的异常情况进行说明,包括公司业绩、现金流、负债、应收账款和项目进展等多个方面。此前本报曾刊发系列报道,质疑启迪桑德涉嫌通过虚报项目进度等方式进行财务造假,并有沉重的债务负担。

 

  年报显示,启迪桑德2018年应收账款及应收票据期末余额合计为61.75亿元,较上年同期增长了59.44%。其中应收账款约为59.88亿,应收票据1.87亿。

 

  应收账款历来是上市公司财务造假的重灾区。深交所要求启迪桑德说明,应收账款及应收票据大幅度增加的原因及合理性;说明前五大应收账款、其他应收款、应收票据欠款方情况,包括但不限于名称、是否为关联方、账龄、交易实质、交易定价依据及公允性、收入确认的期间及依据、销售占营业收入的比例、已采取的催缴措施及效果和期后回款情况。

 

  同时,深交所还要求启迪桑德年审会计师详细说明对应收账款、其他应收款、应收票据坏账准备所实施的审计程序,获取的审计证据及得出的审计结论。(来源:华夏时报)

 

2、运达股份去年营收33亿应收账款32亿 逾期成业绩地雷

 

4月26日,运达股份于深交所创业板上市,发行股票数量为7349万股,发行价格为6.52元/股,募集资金总额为4.79亿元,扣除发行费用后,募集资金净额为4.41亿元,分别用于生产基地智能化改造项目、风能数据平台及新机型研发项目、昔阳县皋落一期(50MW)风电项目、补充流动资金。

 

  截至2018年末,运达股份应收账款占营业收入逾90%。2015年至2018年,运达股份应收账款余额分别为17.68亿元、21.94亿元、27.2亿元、31.85亿元,占营业收入的比例分别为45.59%、70.00%、83.51%、96.16%。应收账款净额占资产总额的比例分别为33.49%、43.76%、46.51%、48.04%。

 

2015年至2018年,运达股份逾期应收账款分别为2.85亿元、3.59亿元、5.17亿元、3.93亿元,占比分别达16.1%、16.36%、19.01%、12.34%。

 

  值得注意的是在资金链紧张的情况下,运达股份却频频分红。此外,运达股份还因产品零部件的质量问题,与主要供应商对簿公堂。(中国经济网)

 

3、亚厦股份应收账款121亿卷入千余宗诉讼

 

  建筑装饰龙头亚厦股份高达121亿元应收账款压顶,风险不小。

 

  这家成立于1995年的装修公司连续13年蝉联“中国建筑装饰行业百强企业第二名”。近年来,借助并购,进行了全产业链布局。

 

  近年来,亚厦股份有些沉寂。去年,公司实现营业收入91.99亿元,同比微增1.44%,净利润(归属于母公司股东的净利润)3.69亿元,同比增幅只有2.36%,相较4年前每年超40%的增幅,只能自愧弗如。而其扣除非经常性损益的净利润只有2.68亿元,同比下降14.07%,跟8年已经不相上下。

 

  作为装修公司,亚厦股份同样面临着应收账款压顶风险。截至去年底,其应收账款高达121.16亿元,占其总资产的57.93%,且其应收账款周转速度有放缓之势。

 

  伴随着亚厦股份一路前行的是诉讼不断。中国文书裁判网,涉及亚厦股份的判决书(含裁定书)多达1177份。这其中,不少与因工程合同产生的应收账款有关。(同花顺财经)

 

4、越博动力应收账款超营收2.3倍涉造假 IPO前业绩猛增受惠隐形关联交易

 

5月13日消息,被誉为“黑马”的越博动力,“压线”发布首份年报,净利跌至上市前净利的两成,股价应声跌停。

 

  其中,应收账款、存货增长太快,涉嫌造假。一年内账龄占营收112%。应收票据、应收账款、存货占流动资产比例为73.26%。此外,前五大客户销售总额累计3.97亿元,占年度销售总额比例的80.45%。

 

  对此,深交所5月7日发函问询,要求其说明业绩发福下滑的原因。

 

  业内人士分析认为,越博动力前三年业绩数据亮眼,一方面是政策利好,另一方面也来自加入“沃特玛联盟”,以此获得来自产业链的闭环订单,不排除此前涉嫌关联交易。(同花顺财经)

 

5、京东白条去年应收账款余额344.49亿,不良率0.48%

 

5月14日消息,京东白条作为国内第一款互联网消费金融产品,2014年2月在京东商城上线,上线时间甚至早于花呗,又因背靠庞大的京东零售商城,一直备受瞩目,不过如今发展似乎开始迎来“瓶颈期”。

 

  资料显示,截至2018年12月末,京东白条应收账款余额增长至344.49亿元。

 

  据此前信息显示,截至2017年底,京东白条应收账款余额为330亿元。在2017年6月末,京东白条应收账款余额为256.04亿元。

 

  不难看出,虽然2017年下半年京东白条应收账款余额出现大幅度增长,但在2018年一整年的时间里,京东白条应收账款余额仅增长不到15亿元,同比仅增4.4%。

 

  与部分持牌消费金融公司贷款余额增速相比,这一增速略显放缓。

 

  从应收帐款余额增势可以推测,2018年,京东白条的规模并未有明显增长。据从业者透露,目前,花呗在贷余额已是千亿级,若要超越蚂蚁花呗,京东白条还有很长一段路要走。

 

  业内猜测,京东白条的增速减缓,或许与京东商城总体用户增长放缓有关联。(蓝鲸财经)

 

  从这些新闻中可以看出,应收账款在企业运营中起着非常重要的作用。那么应收账款究竟是什么?

 

  应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此,应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确认收入的同时,确认应收账款。该账户按不同的购货或接受劳务的单位设置明细账户进行明细核算。应收账款表示企业在销售过程中被购买单位所占用的资金。企业应及时收回应收账款以弥补企业在生产经营过程中的各种耗费,保证企业持续经营;对于被拖欠的应收账款应采取措施,组织催收;对于确实无法收回的应收账款,凡符合坏账条件的,应在取得有关证明并按规定程序报批后,作坏账损失处理。

 

  应收账款在企业经营中起到了哪些作用呢?

 

  企业持有应收账款意味着一部分资金被客户占用,而且持有应收账款也需要成本,既然如此,之所以企业还愿意持有应收账款,是由应收账款的功能决定的。应收账款主要有以下几方面功能。

 

  增加销售

 

  随着市场经济的发展,企业面临的经营环境越来越复杂。改革开放20多年来,新中国成立后延续了几十年的短缺经济基本结束,买方市场开始形成。中国不仅大部分消费品供过于求,而且一些投资产品甚至基础产品也供过于求。企业之间为争夺市场而展开了激烈的竞争。为了扩大销售、增加利润,企业一般采取持有应收账款的政策,先将产品赊销给客户,到一定时间后收回货款,即便买方目前资金紧张、资金周转困难,也能按时购买产品,就可以扩大销售。

 

  开拓新市场

 

  企业为了开拓新市场、扩大市场占有率,一般会采取较优惠的信用条件进行销售,通过持有应收账款的形式,实际上是向顾客提供了两项交易:向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。由于企业提供了商业信用,故在销售中实际上给了购货方一笔无息贷款,很显然会起到吸引客户、开拓市场的作用。

 

  减少存货

 

  某些商品销售的淡季,企业的产成品存货积压很多,企业持有产成品存货,要支付管理费、财产税和保险费等基本费用成本,相反,企业进行赊销,持有应收账款就无需支付上述费用。因此,这些企业一般会在淡季采用优惠的信用条件进行赊销,以便把存货转化成应收账款,降低各种费用支出。

 

  虽然应收账款对于企业来说有很多好处,同时也存在诸多风险。

 

  由于各种原因,在应收账款中总有一部分不能收回,从而形成坏账,直接影响企业经济效益。对应收账款管理,其根本任务在于制定企业自身适度的信用政策,努力降低成本,力争获取最大效益,从而保证应收账款的安全性,最大限度地降低应收账款的风险。

 

  如何加强应收账款管理,有效防范风险呢?可以采取下列措施:

 

  一、提高认识,严格控制不良应收账款。良性的资产循环是一个企业生存与发展的基本条件,因资产变现困难形成大量不能按期偿还的应收账款,已逐渐成为企业破产最常见的原因,随着我国现代企业制度的建立,特别是银行商业化运作的逐步到位,这种趋势必将进一步发展。不良应收账款不仅能导致财务状况的恶化,而且会危及企业的生产与发展。鉴于这种情况,企业要提高对应收账款管理的科学认识,把不良应收账款控制到最低水平。

 

  二、完善管理制度,建立控制不良应收账款的制度保证体系。1、是要建立信用评价制度,即具备什么样条件的建设单位才能达到可以垫资的信用标准和条件2、是要建立完善的合同管理制度,对于建设单位付款方式、归还办法、归还期限、违约责任等作出明确的规定,增强法律意识。3、是要建立应收账款的责任制度,明确规定责任单位和责任人4、是要建立合理的奖罚制度,并作为经济责任制的主要指标和业绩及离任审计的考核指标。五是要建立应收账款分析制度,分析应收账款的现状和发展趋势及制度的执行情况,及时采取措施,进行控制。

 

  三、实施全过程控制,防止不良应收账款的产生。对应收账款的控制,应主要控制好两个阶段:1、是项目的竞标签约阶段,要对业主的品质、偿还能力、财务状况等方面进行认真的调查研究,并分析其宏观经济政策,出具可行性研究报告,对业主的资信状况进行评价,作出是否垫资的决策2、是项目的履约过程,项目的履约过程必须建立收款责任制,确定具体的责任人员,按照合同及时敦促业主履约并关注资信变化的情况,另一方面,对内部履约的情况,如质量、工期、结算等是否按合同规定,通过分析,对于有不良趋势的应及时采取措施挽回损失,并防止发生变相的垫资。

 

  四、组织专门力量,对已形成的应收账款进行清理。由于计划经济条件下的盲目投资和政府性工程,使施工企业业已形成了大量的应收账款。在当前市场经济条件下,必须加大对应收账款清欠回收工作的力度。制定相应制度,并采取相应管理措施。对已发生的正常应收账款,应根据不同情况,在单位负责人的分配协调下 ,有区别、有重点地开展清欠工作,加强对账,力争尽快回收资金;对不能正常收回的应收账款,应加大清欠力度,采取以物抵债、让利清收等措施强行收回;对已生成多年的坏账,经多次清欠无结果的,可采取与经济效益挂钩,清账提成的办法;对那些有一定偿还能力,对归还欠款不重视、不积极,并以种种借口推托不还的债务单位,应适当采取诉讼方式,以法律手段强制收回。

其实,供应链金融的兴起,主要原因是在供应链中很多中小企业通常会面临:

 

既要向核心企业供货,又要承受着应收账款的推迟;或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。这个对于许多供应链上下游企业来说,其分担了核心企业的资金风险,却并没有得到核心企业的信用支持。 

 

所以,由于核心企业不愿承担资金风险,而供应链上下游中小型企业缺乏融资能力,这是供应链金融平台依托核心企业布局企业供应链的一个根本原因,将核心企业资信能力注入其上下游企业,从而获得融资。







另:大量粉丝还没有养成阅读后点赞的习惯,希望大家在阅读后顺便点赞,以示鼓励!觉得是好文章,请转发分享!谢谢!

 

【投融资项目征集】商业计划书请发送到中小企业研究院投融资处邮箱:investor@sinosme.org.cn,内容包括:项目名称、项目简介、行业分析、市场痛点、功能介绍、团队介绍、竞争对手、盈利方式、融资计划等。

 

分享更多少中小企业商务信息:

欢迎关注公众平台账号:

sinosme

 

中国非公经济研究中心中小企业研究院    

中国中小企业商务网    http://www.sinosme.org.cn/

欢迎好文:info@sinosme.org.cn

【关于版权:本平台致力于寻找实业至关重要的文章,以提高全民企业意识,促进企业交流,如涉及文章版权问题,请及时联系我们,我们会及时删除或附上稿费。联系方式:18601960401 微信号:13161800661】


专题

本专题做内容收集,如果你信了,希望不要上当,如果不信,希望不要错过发财的机会

最新资讯

日化行业首个智慧供应链管理平台诞生!奇化发布奇螣系统

7月26日,广东奇化化工交易中心股份有限公司(下称奇化)携手业内知名企业和研究机构,发布奇螣智慧供应链系统,通过物联网、区块链、AI算法等技术赋能,基于全产业链数据提供供应链管理和金融服务,致力于共建日化优生态。随着全球供应链的发展,影响供应链运营的要素变得越来越多,客户需求的易变性、供应网络的复杂性、资产的数字化、金融的互信度等,对供应链运营的弹性、响应速度、敏捷性、供应链金融互信等要求也越来越

我国农业产业链与国外农业产业链的区别

胡衡华调研碳基材料产业链工作聚焦价值链高端精准发力(浏阳高新区供图)今天上午,省委常委、市委书记胡衡华深入浏阳经开区(浏阳高新区),调研碳基材料产业链工作。他强调,要进一步发挥优势、突出重点,聚焦价值链高端精准发力,加快推动碳基材料产业发展取得新突破。市委常委、浏阳市委书记黎春秋,市委常委、市委宣传部部长、市碳基材料产业链链长高山参加调研。碳基材料是新材料科学研究和开发的前沿,是国家的战略性新兴产

巴曙松主持,唐时达等讨论:当前中国供应链金融的风险评估与趋势展望

编者按在当前中国经济转型的过程中,供应链金融被视为金融服务实体经济的有效手段之一,客观上也有利于缓解中小企业融资难、融资贵的难题。7月16日,中国银保监会发布了《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》,为规范创新供应链金融业务模式、完善供应链金融业务管理体系、加强供应链金融风险管控提出了更为完善的指导意见。为此,北京大学汇丰金融研究院执行院长、中国银行业协会首席经济学家、香港交易所集团首席中国

随机资讯

同济堂董事长张美华:打造健康生态产业链是企业制胜的关键

市值管理俱乐部(公众号:szgl-club,微信号szglclub),如有好的文章、建议,请发至微信号szglclu或lgm359@163.com。【董事长】同济堂董事长张美华:打造健康生态产业链是企业制胜的关键来源:上市公司发展联盟连续三年保持业绩稳健增长的同济堂(600090),2019年一季报再度报喜。1998年创立至今,同济堂持续做大做强的内生动力是什么?对比其它企业,公司发力大健康产业的

银行业一周关键词:多家中小银行股权被拍卖工行衡阳分行被骗贷数亿

近期,有关银行的股权转让变更的新闻引发媒体关注,变更方式被报道最多的多为挂牌拍卖,主体均为中小银行,上周,股权类舆情事件影响力最大,关注较高的新闻为河北银行股权拍卖底价创近5年新高、上海银行被家电巨头TCL举牌。除股权类舆情之外,刑事违法类、业务类舆情事件也受到媒体的关注,其中,北京银行被指串通*ST康得舞弊的新闻热度值本周最高。Buzzinsight研究院指数系统显示,上周,银行业声誉值为505

“洪山十条”打通科转产业链——武汉一套7月29日20:17《长江视点》

2019年上半年A股市场多面开花,先有券商股引领反弹行情,后有科技股全面爆发,5G概念领衔上涨,之后食品饮料行业接棒,贵州茅台股价突破千元大关。下半年已经来临,各大券商相继发布2019年下半年投资策略,券商分析师们认为科创板引领+政策有望持续加持,利好成长中的自主可控、进口替代。主题投资方面,新能源是被推荐较高的行业。燃料电池:资金关注度高国内燃料电池产业形成五大集群,京津冀集群、长三角集群、珠三

资讯评价
经典 | 垃圾
资讯评价