首页
信托公司供应链金融新玩法——融资租赁信托
发布时间:2019-06-12     


信托公司依托信托制度优势与融资租赁公司进行合作,充分利用各自的平台资源优势,将会产生双赢的效果。信托业务中,信托计划可以成为融资租赁公司的融资渠道和融资租赁资产的退出渠道。信托公司可以成为投资人和融资租赁公司的租赁项目纽带;同样,承租人采用租赁方式融资,委托信托公司发行信托计划,租赁公司又可以成为承租人和信托公司的连接纽带。


『一、信托与融资租赁合作的逻辑』


信托业与融资租赁业在业务性质上存在共性,都有很强的金融服务的中介功能。融资租赁业具有向银行借款和负债经营的优势,但资金来源有限,除资本金以外,主要依赖于向银行借款或接受投资人的委托融资租赁资金。


信托融资方式灵活多样,既可以负债融资,也可以股权融资,结构性融资,有较宽的资金来源,但不能从事向银行借款等负债业务。


对很多租赁公司来说,信托在扮演越来越重要的角色,双方合作不仅手续上较为简便,而且信托的介入能够为融资租赁公司提供一条固定的融资渠道。融资租赁项目同步发行信托产品,不仅减少了资金占用的时间,还形成了时间短、收益快的盈利模式。


对信托公司而言,随着近几年社会经济快速发展对于设备使用密集的公用事业、市政设施等项目,融资租赁会在未来带来巨大的融资机会,融资租赁信托计划为信托公司创造了一种新的盈利模式。



二、典型业务模式


1、租赁资产收益权受让集合信托模式


信托公司与租赁公司合作,借助租赁公司的项目资源、专业管理经验,信托公司发行融资租赁集合信托计划,在资金运用上由信托公司将资金贷给租赁公司用于购买设备,租赁给承租人使用并收取租金,以达到投资者获取稳定信托收益的目的。


在融资租赁集合信托计划中,较为普遍是采用租赁资产收益权受让集合信托模式。其具体做法为:由融资租赁公司将其某个或多个融资租赁项目的租金收入形成融资租赁资产收益权,信托公司发起信托计划受让该融资租赁资产收益权,并以设备融资租赁资产未回收租金的账面余值的折现值作为该次受让融资租赁资产收益权的标的。


在整个环节中,第三方为承租人担保,设备供应商作出设备回购承诺,融资租赁公司以设备所有权作抵押为承租人进行担保。承租人、担保方、设备供应商和融资租赁公司共同承担租赁风险,使风险充分分散在有关各方之间。


租赁资产收益权受让集合信托模式加速了融资租赁公司的资金流动,在效果上等于扩大了融资租赁公司的租赁业务规模,解决了融资租赁公司发展融资租赁业务的根本困惑,为开拓新业务提供了新机遇。同时信托公司也找到了与融资租赁公司合作的新载体。


2、融资租赁应收账款信托模式


信托公司如果得到出租人的支持,可以采取把设备销售的应收债权贴现或折让的策略。这样一来可以减少应收账款,及时收回资金。而信托公司则联手租赁公司通过提供应收账款的信托化管理服务和受让价差获取收益。在此模式下,信托公司利用租赁的平台实现信托的资产管理功能。在西方,企业的应收账款的信托化管理是企业外包账务的常见形式,也是实现企业快速发展的有效途径。


3、与银行合作的单一信托模式


此种模式下,租赁公司主要是由银行指定。通过信托公司与商业银行合作,借助商业银行客户资源和资金平台,由商业银行发行融资租赁理财产品,将募集资金委托给信托公司,设立融资租赁单一资金信托计划。信托公司将资金贷给租赁公司,租赁公司用借款资金购买设备,租赁给承租人并收取租金,获取稳定信托收益。


此外,还有租赁资产收益权受让单一信托模式。租赁公司为了盘活资产,可将一个或多个租赁项目未来的租金收入形成租赁资产收益权对外转让,由商业银行发行租赁资产收益权理财产品,募集的资金委托信托公司设立租赁资产收益权单一信托计划,以信托资金受让该租赁资产的收益权,信托期满后,由租赁公司溢价回购租赁资产收益权,获取稳定信托收益。


4、租赁资产证券化模式


首先是信贷资产证券化模式,即租赁公司将资产出售信托公司,由信托公司作为受托机构,以资产支持证券的形式向投资机构发行收益证券,以该财产所产生的现金支付资产支持证券的结构性融资活动。这一模式适合金融租赁公司。其次是信托型ABN(资产支持票据),即在银行间债券市场发行由信托公司担当SPV的ABN,在交易商协会注册。



三、信托公司的操作流程


(一)委托人办理信托的过程


1、信托公司与客户进行洽谈,了解客户的信托资金额,运作意向,对收益的预期等情况,介绍信托项目的风险承担、收益的分配、报酬的收取等内容。


2、双方达成协议后,信托公司与委托人签订《资金信托合同》及《信托资金管理运用风险申明书》。信托公司为委托人开立信托账户并单独核算,不得与信托公司的自有资金及其他委托人资金混淆。委托人划入信托资金。


3、信托合同期满,信托关系终止,信托财产采取维持信托终止时财产原状的方式归属委托人。


4、信托公司在信托终止后,做出《信托事务清算报告》,向委托人报告信托资金的运作及收益情况,产生的费用和支付的信托报酬,以及信托公司所尽的管理责任情况。


5、委托人在收到清算报告后未取回信托财产的,信托公司对该笔信托进行代保管处理。


(二)信托公司办理融资租赁的过程


1、企业向信托公司提出办理融资租赁业务申请后,信托公司对承租人进行审查,分析融资租赁业务的风险和收益,同意融资后,双方就融资租赁业务的具体情况进行洽谈和确定。


2、信托公司与供应商签订租赁标的物的《购销合同》,与承租人签订《融资租赁合同》;以第三方信用提供担保的,信托公司还要与担保人签订《担保合同》,信托公司还可能要求供应商或第三人提供回购担保,与回购担保人签订《回购协议》。


3、信托公司按照《购销合同》的支付条款,向供货商付款,在标的物抵达承租人处后,对信托公司进行通知,信托公司会同承租人对租赁标的物进行验收。


4、购入租赁物的发票抬头应是信托公司,承租人应对租赁物办理以信托公司为第一受益人的财产保险,以确保信托公司对租赁物的所有权并控制租赁物损失的风险。


5、在租赁标的物安装完毕后,信托公司人员到现场进行验收,并对企业经营情况进行阶段性检查。通过检查租赁物是否运行正常,对承租人经营状况进行分析控制承租人不支付租金的风险。


6、租赁期满,在承租人支付全部租金后,通常情况下,信托公司与承租人办理租赁物转让手续。转让时可以由承租人支付少额的转让价款。


(三)办理信托与融资租赁两过程的关系


1、承租人办理融资租赁业务所使用的资金为委托人的信托资金。


2、在信托资金运作前,信托公司向委托人介绍运作项目的情况,由委托人对信托资金的运作方式和具体运作的项目、期限、利率、还款方式等进行确认,并充分了解项目的风险。然后信托公司按委托人确认的内容进行运用。


3、信托收益的来源为信托资金运用的收入(租金收入),信托公司在信托收益分配日在扣除信托费用、信托税金和信托报酬后将全部信托净收益分配给委托人。


4、信托运作项目(融资租赁到期)终止,同时信托资金合同终止。


<内容来源于网络>



 往期精彩回顾 

▼▼▼




✤ 欢迎分享到朋友圈 ✤



<景安保理>

▽▽▽

专题

本专题做内容收集,如果你信了,希望不要上当,如果不信,希望不要错过发财的机会

最新资讯

供应链管理和供应链金融

点击上方蓝色字体,关注我们供应链管理(SupplyChainManagement,SCM)在1985年由迈克尔·波特(MichaelE.Porter)提出。供应链管理是用相应的信息系统电脑管理技术,将从原料材料采购直到销售给最终客户民众的全部企业活动集成在一个无缝接续流程中。供应链管理包括了对物料(产品)流动,信息流动,和资金流动的管理,是企业运营管理中的重要组成成分。供应链管理一般包括:物流管理

银河零售_李昂团队行业周观点_零售行业_供应链升级与体验式场景深化全渠道建设,维持推荐核心组合_190722总第八十五期

核心看点1.一周行业热点电子商务研究中心发布《2019年(上)中国电子商务用户体验与投诉监测报告》。2.最新观点上周(2019.07.15-2019.07.19)CS商贸零售指数下降0.51%,在前一周下滑3.90%的基础上出现回暖迹象。但跑输上证指数(-0.22%)、沪深300(-0.02%)、深证成指(0.16%)。组合维持推荐:家家悦(603708.SH),天虹股份(002419.SZ),周

银保监会:规范开展供应链金融业务​

,记得关注我们!1政策(1)国家外汇管理局:公布上半年银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。统计数据显示,今年1月份-6月份,累计结售汇逆差2248亿元人民币(等值332亿美元),涉外收付款顺差2108亿元人民币(等值312亿美元)。(2)央行:发布了6月份金融市场运行情况相关数据。从债券市场发行情况来看,6月份,债券市场共发行各类债券4.0万亿元。其中,国债发行3842.4亿元,地方政府债券发行8

随机资讯

华为剔除第一大美国供应商亚洲供应链初露端倪

就在美国总统川普(DonaldTrump)于二十国集团(G20)日本大阪峰会上宣称将放松对中国通信设备制造商华为的制裁,允许美国公司继续向华为供货,却至今仍未公布具体举措之际,华为第一大美国供应商伟创力(Flextronics,FLEX)成为中美贸易战、美国制裁华为的又一个牺牲品。据中国多家媒体报道证实,华为已经将伟创力彻底从供应链体系中剔除。不作不死伟创力公司是美国最大的电子专业代工(EMS)厂

34亿供应链金融罗生门“现金为王”的时代已经来临!

概念阐释供应链金融是借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值,对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务。供应链金融打破了过去银行等金融机构对单一企业主体授信模式,而是围绕某1家核心企业,将供应商、制造商、分销商、零售商直到用户连成一个整体,全方位地为链条上的N个企业提供融资服务。正文供应链金融最大的风险就是欺诈。近日,诺亚财富踩雷事件引起了大家极大的关注。这是一起典型的供应

餐饮供应链企业信良记再融资3亿元,远洋资本独家领投

7月20日,餐饮供应链企业信良记食品科技(北京)有限公司(以下简称信良记)宣布完成3亿元人民币的再融资。本轮投资由国内另类资产管理机构——远洋资本有限公司(以下简称远洋资本)独家领投。钟鼎资本、峰瑞资本跟投。本轮投资的资金来源于远洋资本现代物流股权投资基金(以下简称现代物流基金)。该支基金是远洋资本于去年年末发起设立的物流行业专项股权基金。据悉,此轮融资将用于拓展信良记供应链渠道建设及提高上游资源

资讯评价
经典 | 垃圾
资讯评价