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解读商业银行表外业务监管新框架
发布来源: 中国农村金融杂志社 发布时间:2017-03-20

新《指引》构建了全面、统一的表外业务管理和风险控制体系,理顺了各类表外业务的风险本质、法律关系和对应的管理要求,有利于引导商业银行规范发展表外业务,防范金融风险


  近年来,商业银行表外业务发展迅猛,根据2016年《中国金融稳定报告》的统计,截至2015年年末,我国银行业金融机构表外业务(含委托贷款)余额82.36万亿元,比上年末增加16.20万亿元,同比增长24.48%。表外资产规模相当于表内总资产规模的42.41%,仅银行理财一项,2015年余额增速就达到54.61%,2016年上半年以来较年初增幅达11.83%。可见,表外业务已经成为商业银行重要的业务类型和利润来源。但近几年来一直施行的《商业银行表外业务风险管理指引》(以下简称旧《指引》)颁布于2011年,已难以适应当前表外业务的监管需要,亟待更新和完善。为此,中国银监会于近日发布新的《商业银行表外业务风险管理指引(修订征求意见稿)》(以下简称新《指引》),向社会公开征求意见。


  新《指引》要求建立健全表外业务风险管理体系


  新《指引》共六章三十九条,包括总则、治理架构、风险管理、信息披露、监督管理及附则,强调商业银行要按照全覆盖、分类管理、实质重于形式、内控优先、信息透明的原则建立健全表外业务风险管理体系,加强表外业务的风险管理,规范开展表外业务,并加强外部监管。具体而言,新《指引》主要体现出以下几个亮点:


  (一)明确表外业务分类,扩大表外业务范围。


  新《指引》首次明确给出表外业务的四种分类,分别为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类和其他类,而旧《指引》则仅有担保类、部分承诺类两种业务类型。增加的类别主要是代理融资服务类(如委托贷款、代客非保本理财、承销债券等)和中介服务类(如财务顾问、资产托管、各类报关业务等)。同时,新《指引》还对四类表外业务的具体内容给出明确说明。担保承诺类业务因为银行需要承担信用风险,部分业务需要计提表外信用风险加权资产,占用资本。代理投融资服务类业务主要是指委托与代客业务两类,其中以表外理财业务和委托投资业务为主,而表外理财业务规模最大。严格意义上,对于此类资产银行不应承诺投资回报、不用承担代偿责任,因此,不用计提表外信用风险。中介服务类业务主要包括投资银行中的财务顾问咨询业务与资产托管业务,是银行从事的真正的中间业务,也不用计提资本。新《指引》对银行表外业务的定义基本与巴塞尔委员会资本协议Ⅲ的定义保持一致,而分类管理的确立也基本上能够消除市场中对表外业务认识上的模糊地带,在一定程度上能够杜绝所谓“承担风险的表外业务”和“表表外业务”等模棱两可的概念。


  (二)提出表外业务管理原则,强调实质重于形式原则。


  与旧《指引》相比,新《指引》一个较大的变化是在总则中提出了表外业务管理的“五大原则”,即全覆盖原则、分类管理原则、实质重于形式原则、内控优先原则和信息透明原则。其中,全面覆盖原则可参考银监会在2016年9月份发布的《银行业金融机构全面风险管理指引的通知》中所提及的九大风险全面管理。而实质重于形式原则的提出,更是清晰地表达出监管层对表外业务的监管理念,即不论该表外业务的名称和流程是如何设计的,只要其变相提供了保本或保收益的承诺,则必须按照担保承诺类业务计提表外信用风险加权资产。


  (三)搭建表外业务治理架构,确认董事会、监事会、高管层及各部门的职责。


  新《指引》明确董事会对表外业务的管理承担最终责任,高级管理层承担表外业务的经营管理责任,而监事会负责对董事会和高级管理层在表外业务管理中的履职情况进行监督评价。同时,新《指引》还对业务经营管理部门、合规管理部门、风险管理部门的职责进行了分工,确认了各自应承担的责任。新《指引》还要求商业银行表外业务风险管理牵头部门应当定期汇总、整理全行表外业务的发展和风险情况,向董事会报告,并建立起适当的表外业务内部和外部审计制度,定期审计业务经营和风险管理情况。新《指引》的出台,更加规范了银行开展表外业务的制度流程和业务路线,即在开展具体的表外业务之前,必须确立相关的规章制度、业务流程和权责归属,并通过风险合规等部门的汇签,形成内部定期审计、外部年度审计和董事会要审议审计报告的监督框架。


  (四)首提区别管理和限额管理,提高风险管理和统计的要求。


  与旧《指引》相比,新《指引》首次提出表外业务区别实施风险管理的理念,要求商业银行应当准确识别不同表外业务所包含的不同风险,对不同种类的业务实行区别的风险管理。同时,要求商业银行对需要设定风险限额的表外业务,设定相应的风险限额,实施限额管理,并建立表外业务风险限额管理制度。新《指引》还要求商业银行应当将表外业务纳入全面风险管理体系,对所承担的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险以及其他风险及时识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释,并建立与业务、风险、资本相关联的管理机制。针对风险管理的要求,新《指引》要求商业银行建立覆盖所有表外业务的全口径统计制度和全行统一的统计标准,并建立表外业务相关信息管理系统,具备统计、计量、监控、报告等功能,能够全面、准确反映单个和各类表外业务的规模、结构和风险情况,为风险评估、计量、绩效考核、统计分析和监管报告等提供基础数据支持。


  (五)贯彻分类管理原则,细化分类管理要求。


  新《指引》要求将担保承诺类业务纳入统一授信管理,实施统一的授信政策、流程、限额和集中度,实行表内外统一管理。要求商业银行在开展代理投融资服务类、中介服务类表外业务时,不得以任何形式约定或者承诺承担信用风险,并实现表内业务与表外业务、自营业务与代客业务在资产、账务核算、人员等方面的隔离。同时,新《指引》要求商业银行在开展代理投融资服务类表外业务时,对合作金融机构、产品实行总行统一管理,建立相关主体的合作标准、评价体系和审批流程,并通过签订合同的形式确定各参与主体的权利、义务和相应的法律责任。


  (六)根据实质重于形式原则和穿透原则,执行减值准备和资本计提。


  旧《指引》只要求商业银行根据信用转换系数和对应的表内项目权重计算表外业务风险权重资产,实行资本比例控制。新《指引》则明确提出,对担保承诺类、实质承担信用风险的投融资服务类及中介服务类表外业务计提减值准备,并根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定审慎计算风险加权资产和计提资本,而监管机构则需要持续监测商业银行的实施情况。这表明,保本理财和非保本理财事实上都要根据银行具体承担的风险情况计提风险加权资产,并占用资本。


  (七)提高信息披露要求,细化信息披露规范。


  新《指引》增加了第四章信息披露的专项要求,对信息披露的内容、频率、形式等内容进行规范。新《指引》要求商业银行按照会计准则、监管规定以及委托协议的约定对表外业务的情况进行信息披露,其内容包括但不限于表外业务总体和各类表外业务的规模、结构和风险状况。除定期信息披露外,对重大事件、风险事件等内容增设临时信息披露的要求,银行通过官方网站或营业网点等途径公开发布。同时,商业银行还应及时掌握表外业务合作机构的信息披露内容和状况。


  表外业务监管框架对银行业务的影响


  旧《指引》出台时,商业银行表外业务类型相对简单,风险相对可控,但随着“银行的影子”业务不断创新,“影子银行”业务规模不断膨胀,新《指引》的出台正是为了弥补旧规定脱离实际所造成的市场混乱和监管空白问题。而新《指引》的相关内容也并非全部重新订立,更多的是将之前监管机构针对各类具体表外业务陆续制订的一系列监管制度、规定作了统领性、综合性的总结,以实现一脉相承、相互呼应的监管体系。同时,新《指引》也是贯彻落实中央“注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险”精神的具体举措,与去杠杆和防风险等一系列政策具有一定的承接性。2016年以来,“一行三会”围绕防范系统性风险纷纷出台相应的监管细则,从年初的央行宏观审慎评估体系(MPA考核)正式启动,到证监会和保监会“八条底线”的出台,再到银监会对非标业务、理财业务及表外业务的逐步清理和规范,都体现出当前金融监管趋严的态势。


  对银行而言,新《指引》的出台将对部分表外业务的开展产生影响,特别是要求对于部分银行承担实质风险的表外业务在资本计提的基础上还需进行拨备计提,将大幅度减少商业银行开展此类业务的收益,严重影响到商业银行开展此类业务的积极性。相关要求对保函、信用证、承兑汇票、信贷承诺等业务冲击最大,而此类业务基本占到表内资产规模的10%以上,部分中小银行甚至超过20%。


  就市场较为关心的银行理财而言,由于合同均已经明确说明非保本,从对银行的影响看,监管部门不会对理财实行限额管理,也不会要求计提减值准备与资本占用,因此新《指引》对其冲击应该较小。但由于银行理财产品普遍存在隐性担保和刚性兑付的压力,同时考虑到此前颁布的理财征求意见稿以及可能纳入广义信贷口径的影响,银行表外理财产品,特别是预期收益型理财产品增速将放缓,逐步被净值型理财产品取代。


  同时,由于新《指引》对是否计提减值准备以及如何计算风险加权资产留给商业银行一定的决策空间,同时对于存量业务也给予了六个月的整改期限,因此,新规的出台对商业银行表外业务的影响不会立刻显现。新《指引》仍以框架性要求为核心,更多的还是统领性和综合性规范,缺乏量化标准,属于原则监管范畴,预计具体细则还将在今后陆续出台。(作者:中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛,来源:《中国农村金融》2017年第1期)

编:王玺



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